兄弟姐妹(mèi)们(men)啊(a)，今天风水轮流转(zhuǎn)，终(zhōng)于(yú)新能源反攻了！

　　先来看一则今天新能源的段子：

　　XXX一到店，所有(yǒu)做AI的人便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还(hái)不(bù)卖(mài)吗！” 他不(bù)回答(dá)，对(duì)柜里说，“温两碗(wǎn)酒，要一(yī)碟茴香豆。”便排出(chū)九文大钱。他们又故意的高声嚷道，“你昨(zuó)天(tiān)还在锻炼身体的练是哪个练字，锻练与锻炼有什么区别锻(zài)说抄(chāo)底新(xīn)能(néng)源，新能源每次(cì)的反弹就一下(xià)”

　　XXX睁大眼睛说，“新(xīn)能源赛道(dào)稳(wěn)定，走(zǒu)势(shì)终将完美…” “什么走势完美？新能源的每一次反弹，都是做AI 的好时机(jī)啊，你敢说不是(shì)吗” “你(nǐ)现在(zài)给别人吹新能(néng)源(yuán)，是要被吐口水的” XXX便涨(zhǎng)红了(le)脸，额上的青筋条条绽出，争辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新能源马上到业绩窗口了，未(wèi)来几年(nián)增速稳定，成(chéng)长逻辑不(bù)变，市场(chǎng)会发现的(de)”，接连便是难懂的话，什么“增长(zhǎng)韧(rèn)性不改，估值(zhí)修复(fù)，贝塔(tǎ)回归，拐点(diǎn)明确，反转在即”之类的(de)。引得众(zhòng)人都哄锻炼身体的练是哪个练字，锻练与锻炼有什么区别锻笑起(qǐ)来，店(diàn)内外(wài)充满了(le)快活的空气。

　　截(jié)至收盘(pán)沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业(yè)板指(zhǐ)涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股(gǔ)下跌。北向资金净买入近(jìn)8亿(yì)元。

　　今天(tiān)泰(tài)勒(lēi)终于可以写一下大涨原因(yīn)了。

　　原(yuán)因也很简单，今天主打的就是一个(gè)新能源赛(sài)道(dào)股(gǔ)的超(chāo)跌(diē)反(fǎn)弹，风锻炼身体的练是哪个练字，锻练与锻炼有什么区别锻格突(tū)然暴(bào)力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏等板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念股全线下(xià)挫(cuò)，算力(lì)方向中科(kē)曙光(guāng)、紫光(guāng)股份(fèn)、数据港跌停；CPO方向光迅(xùn)科技跌停，锐(ruì)捷网络、博创科(kē)技(jì)跌(diē)超10％；ChatGPT概(gài)念股工业(yè)富联、风语(yǔ)筑跌停，拓尔思、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工(gōng)业(yè)富(fù)联又一次(cì)闪崩，消息面上，微软、Meta近期削(xuē)减(jiǎn)服务器(qì)订单规(guī)模。其中，微软(ruǎn)全年调降幅度最高达30％，主要集中在(zài)下(xià)半年；Meta本季就砍单40％，下半年释(shì)单转为保(bǎo)守。

　　券商也(yě)发来了解(jiě)读(dú)：【客观看待数通砍单传闻，把握(wò)AI边际变化】

　　今(jīn)早有消息称Meta和微软大幅(fú)削减了服务器订单，我们(men)呼吁大家客(kè)观看待。

　　首先，云商在年初给到的(de)23年Capex指(zhǐ)引已比(bǐ)较悲观，据此前产业(yè)反(fǎn)馈，四(sì)家大厂有2家是下滑(huá)的，1家(jiā)持(chí)平，1家有增长，factset的(de)一(yī)致(zhì)预期(qī)看23年云商capex增长(zhǎng)为4％。因此(cǐ)服(fú)务(wù)器(qì)，尤其是(shì)通(tōng)用服(fú)务器的需(xū)求放缓完全在(zài)预期(qī)内；

　　而本(běn)轮AI大模型的浪(làng)潮主(zhǔ)要(yào)拉(lā)动AI服务器。从光模(mó)块板块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊(xùn)砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入(rù)端已有(yǒu)充分反映(yìng)。

　　其次，微软(ruǎn)在最新的业绩会上Capex指引乐观，预(yù)计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也将根据业(yè)务(wù)反馈及用户转(zhuǎn)化(huà)率，继续加大AI的(de)投入(rù)。

　　微软预计下个财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其(qí)中近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今天的市场就分析到这(zhè)了。

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